ロボアドバイザーの運用利回りは何%?大手4社の利回りも徹底比較

投資家の代わりに資産運用のアドバイスや運用の手伝いをしてくれるロボアドバイザーサービス。投資知識を必要とせず、しかも低コストで運用できることから投資初心者にピッタリの投資方法として今注目されています。

では実際、ロボアドバイザーの利回りはどれだけ期待できるのでしょうか。

今回は、大手4社が提供するロボアドバイザーの運用利回りを比較し、それぞれの特徴をまとめました。ロボアドバイザーの利用を検討している方はぜひ参考にしてみてください。

目次

  1. ロボアドバイザーとは?
    1. 「助言型」と「運用型」の2種類
    2. ロボアドの運用コスト
  2. ロボアドバイザーの利回りは?
    1. ロボアドバイザー5社の利回り比較
    2. リスク許容度が大きいと高利回りも
    3. 各社ロボアドバイザーの特徴
  3. まとめ

1 ロボアドバイザーとは?

ロボアドバイザーは、利用者にあったポートフォリオ(資産配分)作成のアドバイスや、アルゴリズムに基づいた運用管理(商品の買付・売買)などを提供するサービスです。

1-1 「助言型」と「運用型」の2種類

ロボアドバイザーには、資産運用の診断・助言を行うもの(投資アドバイス型)と、投資アルゴリズムに基づいた運用・売買までを行うもの(投資一任型)の2種類があります。

投資アドバイス型
(助言型)
ユーザーが、「資産運用の目的」「運用期間」「目標額」「リスク許容度」などの項目を入力すると、資産運用の最適な配分をアドバイスする
投資一任型
(運用型)
助言型のサービスに加えて、投資の発注や運用、運用している資産配分の最適化(=リバランス)などを行う

ロボアドバイザーはパソコンやスマートフォンからアプリケーション・ソフトを通じて利用でき、投資や資産運用に関する知識がなくても少額から気軽に始められるのが、これまでの投資と異なる点です。

1-2 ロボアドの運用コスト

ロボアドバイザーのサービスを利用するには一定の費用がかかりますが、「投資アドバイス型」サービスは、無料で使えるものがほとんどです。

一方、投資一任型を利用するには、「サービス利用手数料」と「投資信託手数料」(投資信託を運用している会社に支払う信託報酬など)がかかります。

ファンドマネージャーが資産運用する場合、預け資産の「2~3%」前後の手数料が必要ですが、ロボアドバイザーではサービス利用手数料と投資信託手数料の合算で預け資産の「1%」前後と、コスト面でも安く抑えることができます。

2 ロボアドバイザーの利回りは?

次に、ロボアドバイザーを使って資産運用した場合の利回りを見ていきましょう。

2-1 ロボアドバイザー大手の利回り比較

複数あるロボアドバイザーの中で、大手4社が提供するサービス(ウェルスナビ、テオ、楽ラップ、オン コンパス)について、利回りを中心に比較していきます。

ウェルスナビ
(WealthNavi)
THEO+docomo
(テオプラスドコモ)
オン コンパス
(ON COMPASS、旧マネラップ)
楽ラップ
利回り
(年率)
2.68%~3.67% 0.86%~4.27% -0.66%~3.74% 2.19%~6.84%
最低投資単位 10万円 1万円 1000円 10万円
運用手数料 3000万円まで1%
3000万円を超える部分0.5%
(現金部分を除く、年率・税別)
3000万円まで1%(注1)
3000万円を超える部分0.5%
(税抜)
年率0.925%程度(税抜) 0.715%
(税込)
投資対象 ETF ETF ETF 投資信託
種類 投資一任型 投資一任型 投資一任型 投資一任型

(注1) THEOでは、預かり3,000万円までについて、運用開始から対象期間内の各月末までの入出金総額の平均に応じて手数料が0.65%(税抜き)まで割引になる「THEO Color Palette(テオ カラーパレット)」という新手数料体系が2019年4月から導入されています。
(注2) 利回りは、ウェルスナビは2016年1月に100万円、その翌月から2020年6月まで毎月3万円ずつ積み立てながら投資した場合の円建て運用実績を基に算出。THEOは2016年3月から2020年6月までの年率リターンの実績値。オン コンパスは税引前の分配金を再投資した場合の2016年6月10日~2020年6月末までの騰落率を基に年率利回りを算出。楽ラップは2016年7月4日~2020年6月末までの運用実績を基に算出。
(注3) ETFとは、上場投資信託で、東京証券取引所などで取引ができる金融商品のこと。投資信託と違って上場しているためリアルタイムで価格が変動し、いつでも売買できるのが特徴。

上記の運用実績・利回りを見ると、各社ともほぼプラスの結果が出ていることがわかります。ウェルスナビやTHEO+docomoなどは国際分散投資を掲げるロボアドバイザーですが、直近数年の世界経済全体のGDP成長率が3%~4%程度ですので、そのメリットを享受できていることがわかります。

2-2 リスク許容度が大きいと高利回りも

各社ともに利回りの数値には幅がありますが、おもにリスク許容度の違いが影響していると考えられます。

昨年以降、リスク許容度の小さい場合(ローリスク・ローリターン)に比べ、リスク許容度の大きい場合(ハイリスク・ハイリターン)の方が、運用実績で良い結果が出ています。リスク許容度の大きい場合では、リスクが増える分、それだけ大きなリターンを見込むことができます。

近年は景気が比較的順調に推移していたため、リスク許容度の大きい場合で運用した方が有利な結果になったと見ることができます。

なお、上記の利回り実績は、各社の運用スタート時期や開示している情報などが異なるため、あくまで参考値として見ておくことをおすすめします。その時々の景気動向の違いや、リスク許容度をどの程度に設定するかによっても利回りや実績は異なる結果となりますので、運用開始前に投資目的と合わせてじっくりと検討しましょう。

2-3 各社ロボアドバイザーの特徴

以下では、主要5社のロボアドバイザーの特徴を一つずつ見ていきたいと思います。

ウェルスナビ(WealthNavi)

ウェルスナビ(WealthNavi)
「ウェルスナビ」は申込件数32万口座を突破、預かり資産2700億円を達成(2020年8月4日時点)している国内トップの規模・実績を持つロボアドバイザーです。
海外ETFを組み合わせた8コースの中から、最適なポートフォリオを提案してくれます。海外ETFは投資信託より信託報酬が低いため、費用を抑えることができます。手数料を最大0.90%(年率)まで割引してくれる「長期割」サービスや、収益にかかる税を少なくするための「自動税金最適化機能」などを持っているのも特徴的です。

また、2020年7月1日~2020年8月7日の期間中に下記ページ経由でウェルスナビに20万円以上の入金をするなどの条件を満たした方に対して、入金額に応じて「最大10万円+1500円がプレゼント」される夏のボーナスキャンペーンを実施中です。(※キャンペーンの適用条件の詳細は、下記ページにてご確認下さい)

ウェルスナビ・夏のボーナスキャンペーン

【関連ページ】WealthNavi(ウェルスナビ)の評判・口コミ

THEO+ docomo

AI搭載・ロボアドバイザー・THEO+docomo

THEO+ docomoは、AIを搭載したロボアドバイザーで、最低投資額1万円、運用報酬年1%、追加の手数料なし、変更・解約・出金の申込みは365日24時間いつでも可能と、少額から取り組みやすいサービスです。THEO+ docomoはTHEOの運営会社の株式会社お金のデザインと株式会社NTTドコモとの協業サービスで、新機能であるdカード(dカードdカード GOLD)によるおつり積立機能と、ドコモ口座との連携が可能なことが特徴となっています。

運用面では、最大約30銘柄もの世界のETFを組み合わせて、年齢や金融資産額に応じた231の運用ポートフォリオを構築し、少額から国際分散投資を行うことが可能です。また、搭載されたAIが、世界中の膨大な自然言語情報や市場データを収集・分析し、その情報をもとに銘柄や資産クラスが一定期間後に大幅に下落するかを判断。大きな下落リスクのある銘柄の比率を下げ、保守的なポートフォリオへと変更してくれます。これまで機関投資家しか利用できなかったハイクラスな資産運用を個人でも利用できるようにしたサービスです。

【関連ページ】THEO(テオ)の評判・口コミ

オン コンパス(ON COMPASS)

ロボアドバイザー・オン コンパス(ON COMPASS)
ON COMPASS(オン コンパス)は、月々1,000円からの少額で本格的な国際分散投資を低コストで行うことができる投資一任型のロボアドバイザーです。運営会社であるマネックス・アセットマネジメント(旧マネックス・セゾン・バンガード投資顧問)は、マネックスグループの子会社となります。

ON COMPASSでは、すべて代わりに投資を実行してくれるので、難しい投資知識や手間のかかる商品の売り買いは一切不要です。投資先もETFを通じて世界80カ国、約5万銘柄(※)に国際分散投資を行うことができます。

ON COMPASSの手数料は年率0.925%程度(税抜)と主要なロボアドバイザーと比べて低水準となっており、長期投資を続ける上で気になるコストを抑えて運用することが可能です。また、申込や売買、プラン変更や追加投資などにかかる費用は一切不要なので、ライフプランの変化に合わせて柔軟に変更が可能です。

【関連ページ】オン コンパス(ON COMPASS)の評判・口コミ

楽ラップ

ロボアドバイザー運用の楽ラップ
「楽ラップ」は楽天証券が提供するサービスで、年率のトータル費用は固定報酬型で預け資産の0.715%(税込)と、低コストで運用できる点が特徴的です。
主な投資対象は国内の投資信託で、為替変動リスクを負わないという利点があります。株式市場の相場変動リスクが高くなった場合には、株式の投資割合を少なくする「下落ショック軽減機能」を持っています。
最適化されたポートフォリオ、および「下落ショック軽減機能」の適用の有無を選択して運用を一任することができます。

3 まとめ

ロボアドバイザーに投資の運用を任せる際、利回りが高いほど資産が増える可能性が高く、効率的に資産形成できると考えられます。

ただ、利回りや運用実績だけをみて判断するのではなく、「投資対象」「投資の方法」「経費」のほか、「相場変動」「緊急時におけるリスク回避能力」など、各要素を総合的に判断することが投資では重要です。

過去の一定期間における運用実績は、その時々の景気動向や経済情勢に基づいた結果であるため、それがそのまま将来の運用成績になるものを保証するものではないからです。

ロボアドバイザーの利用では、その機能やサービス内容・リスクなどを総合的に把握し、十分に比較検討した上で資産運用を任せていくことで、将来に向けた資産形成の強い味方になりうるでしょう。

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HEDGE GUIDE 編集部 少額株式投資・ロボアドバイザーチーム

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